双向交易机制_双向交易机制是什么意思

2020/10/30 10:12:44

　　现货、期货等等很多的金融衍生品都有在使用双向交易机制。期指知识中的双向交易机制是什么意思?它与股票市场中的交易制度有什么不一样?今天投股网的主编就通过这二者的对比来开始本文的讲解。

　　首先，我们先看股票市场中的交易机制。显然在当天的交易中，它是单行道，也就是只能先买进股票才能抛出。股票市场处于熊市中的时候，先买后卖的跪着就会让投资者没有利润可以获，市场中的成交会急剧萎缩，双向交易机制的缺失使投资者承受巨大的系统性风险而无法化解。

　　我们在从另外一方面来看，股票的投资，它具体到个股做的是单个上市公司的投资，上市公司股票的价格与指数的涨跌虽然有关联性，但是在更大程度上取决于上市公司的基本面，所以投资者在选股上出现了误差，那么就很可能出现赚不了钱的情况。

　　其次，我们在看股指期货交易。在此进行交易的投资者，根据市场趋势的变化，就可以先买进也可以先卖出。双向交易改变了原来单一的交易模式，也改变了熊市被动挨打的局面，投资者在预计未来价格上涨的情况下，就可以先买入期货，等到一定的时机，卖出平仓。当然在预计未来下跌的情况下，先卖出期货合约，然后时机成熟买入平仓。当然这个双向交易机制的关键就是你对市场形势判断的正确性。

　　最后，通过两个案例来详细的了解下双向期货交易机制。

　　案例一：买空股市期货合约。

　　假设某年5月份，投资者A买入10手9月份的沪深300指数期货合约，当时期货价格是3000点。

　　到了8月1日，沪深300指数期货合约价格上涨至3200点，该投资者卖出先前买入的期货，按照1点300元人民币计算，结果获利60万元人民币。当然如果投资者的预测与股指实际走势相反，他将出现亏损。

　　如到了8月1日，沪深300指数期货合约价格下跌至2800点，该投资者估计股指还将下跌，于是卖出先前买入的期货，结果他会亏损60万元人民币。

　　案例二：卖空股指期货合约。

　　如某年10月，投资者A预测沪深300指数将下跌，于是卖出10手12月份的沪深300指数期货合约，当时期货价格是3200点。

　　到了11月1日，沪深300指数期货合约价格果然下跌至3100点，该投资者估计股指将回升，于是买入先前卖出的期货，结果获利30万元人民币。反之，如果投资者的预测错误，他将出现亏损。

　　从上面的案例中，我们已经明白了双向交易机制的过程，您对市场形势预计的正确情况下，那么进行期指交易您就能够获得盈利，如果您想要学习量化套利知识可点击进入，最后预祝大家投资顺利。