汽车零部件，汽车零配件出口创新高，关税下调在即，隔夜欧美汽车股助攻大涨。
消息：隔夜汽车股受利好消息提振集体上涨，通用汽车涨0.78%，福特汽车涨0.23%，欧洲汽车板块一度涨2%。
据中商产业研究院数据，11月中国汽车零配件出口金额48.81亿美元，为今年以来单月出口额新高，同比增幅10.7%。
点评：浪子认为，对标美股市场，汽车零部件成长性高于整车股，因主要零部件企业积极向新能源、智能驾驶等方向转型，单车配套价值升级，打开了更大成长空间。传统燃油车的轻量化，以及特斯拉等外资新能源车型在中国市场转向国产化，也有望给国内零部件企业带来新订单。
值得一提的是，此前据证券日报报道称，有资深汽车行业专家透露，目前相关部门正讨论降低美国进口汽车关税的可能性，但目前尚不知下调关税的具体幅度和时间表。“达成共识后形成政府书面文件还需时日，个人预计会降至加征前的税率水平，年底前有望见结果。
若中国降低和取消美国汽车关税，消费者购买美国汽车的热情将会重燃。相关在美拥有汽车业务的公司迎来利好，特别是为美国知名品牌汽车提供零部件企业。
个股：万通智控：公司的TPMS（压监测系统）产品在欧美后装市场得到了众多车主和轮胎服务商的认可。
迪生力：产品主要出口国际售后市场（AfterMarket），其中大部分出口到美国市场。发行人在美国拥有12家销售子公司，销售范围覆盖全美，公司除销售铝合金车轮外还销售汽车轮胎等其他汽车零部件产品。
正裕工业：公司是减震器供应商，近年来一直致力于搭建的全球销售平台，公司的悬架支柱总成已全面进入下游客户（行业知名的汽车零部件生产商或从采购商）的采购体系，出口占比达82%。
12.13板块精华研报（附股）
2：啤酒，价格战趋缓+成本大降+减税受益，啤酒迎来业绩加速释放期。
消息：2019年，啤酒随着价格上升+包材成本下降+减税三重因素推动，行业利润加速释放。
点评：首先，2018年由于原材料价格上涨啤酒行业终于再次迎来集体提价。参考上轮经验，提价第二年受益提价红利的延续以及吨成本的回落是盈利能力的快速提升期。而对比美国高端啤酒35.1%的销量，我国仍有较大提升空间。
其次，价格战趋缓，随着龙头华润、百威等的诉求从市场份额转向利润，整个行业在经历2012-2016年价格战后，未来低价竞争有望趋缓。
另外，2019年包材成本有望下行，加速利润弹性释放。啤酒上市公司此前成本上升，主要系啤酒的主要成本构成项玻璃瓶、纸箱等直接材料价格上涨。而明年玻璃和纸箱需求边际减少，供给有望上升或保持相对稳定，因此包材价格将延续下行趋势或保持在低位。
最后，目前啤酒企业销售费用率仍处于较高水平，未来随着行业从低价竞争转向高端品牌竞争，促销费用有望下降，啤酒企业销售费用率可降低。且直接受益制造业增值税税率从17%降至16%。
个股：青岛啤酒公司为中国历史最悠久的啤酒生产企业，市场份额排第二位，此前公司引入华润、复星等作为战略投资者，也有望给公司在管理、营销等领域带来更好的协同效应，有望在涨价中占得先机，未来业绩提升空间巨大；
燕京啤酒公司国内市场份额位居第四，今年1月获重阳系举牌，另外公司控股股东旗下还拥有惠泉啤酒，未来有整合预期。
重庆啤酒：区域性龙头，为行业先行指标。
12.13板块精华研报（附股）
3：污水处理，三部委印发渤海治理行动计划，叠加白洋淀中标结果在即，水污染治理行业或将扬帆起航。
消息：据发改委网站报道，生态环境部、发展改革委和自然资源部联合印发《渤海综合治理攻坚战行动计划》，计划指出，通过三年综合治理，大幅降低陆源污染物入海量，明显减少入海河流劣类水体，实现工业直排海污染源稳定达标排放，到2020年，渤海近岸海域水质优良（一、二类水质）比例达到73%左右。
点评：《2017中国生态环境状况公报》显示，渤海海域水质一般，渤海湾、黄河口水质差，与2016年相比，黄河口水质变差。此前，去年5月，国家海洋局印发的《关于进一步加强渤海生态环境保护工作的意见》指出，近年来渤海水质环境有所改善，但生态环境整体形势依然严峻，海洋资源利用方式仍显粗放，开发强度依然过大，新的海洋生态问题不断出现，生态系统服务功能总体下降。
此外，据河北省公共资源交易平台网站公告显示，雄安新区白洋淀农村污水等环境问题一体化综合系统治理先行项目已于上周五截标，中标结果公布在即。此次招标项目20年运营期费用总预算近33.8亿元。浪子认为，如此大体量的农村环保项目在招投标领域尚属首次，凸显环保在雄安新区建设中的重要地位。
另据媒体报道，生态环境部部长李干杰近日带队赴雄安调研环境治理和白洋淀生态修复工作。李干杰指出，加强雄安新区水污染治理工作对保护白洋淀及周边水生态环境具有十分重要的意义，必须抓紧抓好抓出成效。
浪子认为，水环境仍然是环保行业市场空间最大的子行业之一。随着政策对水环境的质量要求逐步提升，行业空间会持续释放，在异地拓展能力强的水环境治理公司将最受益。
个股：渤海股份：公司主营从事原水、自来水、污水处理。2017年年报称，公司在水务环境一体化领域拥有完整的产业链，此前公司完成嘉诚环保工程有限公司55%股权收购。公司还是雄安环保板块的龙头。
创业环保：公司是以污水处理、再生水为主营业务的水务公司。2017年先后取得了内蒙古巴彦淖尔市污水处理再生水回用及供水一体化PPP项目等多个水务PPP项目，在提升水务项目业务规模的同时，实现了集团区域发展的又一轮突破，填补了集团公司水务业务布局在辽宁、甘肃、内蒙古的空白。
碧水源：公司的智能一体化污水净化系统成功治理了安新县村镇纳污坑塘和黑臭水体
[王经理_股票顾问] 发表于：2018-12-13
