分红比例最高的股票有哪些?如何投资高分红股票?
2020/12/22 10:45:12
在A股市场上，对高分红股票的热衷者一直都不少，但是一些上市公司也乐得做不分红只做概念的“铁公鸡”，因而A股能够持续实现高股息率的个股一直不多。那么就有很多小伙伴们想知道有哪些高分红的股票，有一定的投资意向。所以分红比例最高的股票有哪些?如何投资高分红股票?请大家往下看。
投资者不妨把一些有望持续进行真金白银现金分红的个股，尤其是股息率超过三年期定存的“类债券”股票，纳入自选股。
据券商中国记者统计，两市共有50只个股连续三年股息率超过三年期定存基准利率(2.75%)，其中有15只个股的三年平均股息率超过了5%，格力电器(000651,股吧)更是以11.29%的三年平均股息率位居两市第一。
但需要提醒投资者的是，高股息策略的难处在于需要避开“价值陷阱”，即投资者以此前的历史业绩来预估未来水平，可能遭遇一旦买入后股息率即下降的尴尬局面，导致高股息率策略的失败。
据统计，在结合分析师一致性预期后，剔除有净利润和营收下降预期的个股后，两市仍有36只个股有望延续高股息。
4只个股三年平均股息率超7%
作为上市公司股东的合法权利之一，股票分红是投资者实现投资收益的一种重要途径(尽管常常被忽视)，也能够很好地将上市公司业绩与投资者利益捆绑起来，而由此派生出股息率(股息/股价)也是一种重要的估值手段。信达证券日前发布研报称，“高股息率在某种程度上(至少是粗略的)，符合了价值投资‘又好又便宜的要素’，由此带来投资策略的高收益。”
据券商中国记者统计，两市目前共有50只个股连续三年股息率超过2.75%，优于目前的三年期定存基准利率，其中有28只个股的三年平均股息率超过4%，有15只个股的三年平均股息率超过5%，6只个股更超过6%，格力电器、中恒集团(600252,股吧)、奥瑞金(002701,股吧)和大秦铁路(601006,股吧)等4只个股的股息率超过7%。
以停牌前股价计算，格力电器连续三年股息率均超过8%，三年平均股息率11.29%，雄踞两市第一。其中2015年格力电器每10股分红15元、当年股息率达到8.47%。不过，格力电器在今晚发布了半年报中披露了增发新股公告，后续股息率或存在被稀释的可能。
除此之外，中恒集团、奥瑞金、大秦铁路和长城汽车的三年平均股息率也较高，分别达到8.12%、7.45%、7.04%和6.48%。值得一提的是，按照Wind分析师一致性预期数据，市场预期大秦铁路的年报净利润将下滑32.3%，而奥瑞金和长城汽车的年报净利润将同比增长23.57%和11.5%。
广发证券(000776,股吧)表示，从大类资产配置的角度，如果股息率高于无风险收益率，投资者会更倾向于买入具有“类债券”属性的高股息股票——当股息率突破无风险收益率后，高股息板块的股价表现往往也较好。历史来看，沪深300指数曾3次显著突破1年期国债收益率，相应时期的沪深300指数均明显上涨。2016年年初以来，沪深300的股息率已再次超过无风险收益率。
30只个股半年报分红
年报高分红已经不多，半年报还进行高分红的个股可谓罕有。据券商中国记者统计，已经有30只个股宣布将进行半年报分红，其中双汇发展(000895,股吧)和正泰电器(601877,股吧)此前已经实现连续三年股息率高于2.75%。
数据显示，双汇发展和正泰电器的三年平均股息率分别达到5.54%和4%，2015年年报股息率分别达到5.04%和3.69%，均计划今年进行中期分红，分别将每10股派发9元和3元，分别占当前股价的3.63%和2.31%。
双汇发展在半年报中表示，在上半年期间，“面对复杂的经济环境，公司克服猪价连续上涨、猪肉产品出现消费替代的经营困难，认真分析市场形势、准确把握市场变化，坚持调结构、扩网络、控成本、保盈利，公司总体销量和收入同比实现两位数增长，利润实现个位数增长。”具体而言，双汇发展今年上半年共实现营业收入255.272亿元、同比增长25.41%，同时实现净利润21.52亿元，同比增长8.51%。
正泰电器在今年上半年共实现营业收入56.31亿元、同比增长0.73%，同时实现净利润8.02亿元，同比增长2.41%，但经营现金流达到14.66亿元、同比增长49.65%。公司称，公司作为国内低压电器行业的龙头企业，竞争优势主要体现在渠道、创新技术、品牌、管理和成本等方面。
不过，就半年报分红来看，最为“慷慨”的还不是双汇发展，而是新股飞科电气，该公司计划进行中期分红——每10股派发10元。此外，同样半年报分红较高的还包括世嘉科技、再升科技(603601,股吧)、美欣达(002034,股吧)和如意集团(000626,股吧)，分别计划每10股派发现金6元、5元、5元和3.33元。
警惕高股息“价值陷阱”
在关注高股息个股的投资者中，不少投资者是计划长期持有个股、持续分享高比例的现金分红，但如只是看重单一的股息率或看似惊人的分红预案，或有可能掉入高股息个股的“价值陷阱。”
追根究底，股票现金分红的根本来源是企业经营成果，如果企业商业模式未被破坏、基本面继续保持良好态势，高股息率确实是投资者在低迷市场时的保护伞，乃至成为当前市场追捧的“类债券股”，但如果企业基本面伴随股价一同恶化，不但股价的资本利得无法获得，可能连股息也将无法获取。
据券商中国记者统计，在上述50只高股息率个股中，有18只个股的一季度净利润有所下降，4家的上半年净利润出现下滑，其能否保持过往的高股息可能存疑。例如，滨化股份(601678,股吧)在过往三年的平均股息率达到3.02%，但该公司上半年仅实现股东净利润0.48亿元、同比下滑了80.58%，而整体净利润更是亏损775.26万元，同比下滑103.24%。
不过，考虑到目前数据只有一季报和半年报，上述公司不排除可能在下半年恢复此前盈利规模.因此，我们不妨参考分析师的一致性预期数据，来剔除有全年业绩下滑预期的个股。数据显示，上述50只高股息个股中，有13只个股的年报净利润预计将出现下滑，其中大秦铁路、粤电力A和滨化股份的预计下降幅度均超过20%，分别达到32.3%、29.63%和
24.31%，同时预期华能国际(600011,股吧)和深圳能源(000027,股吧)的下滑幅度也将达到13.74%和12.64%。
值得一提的是，大秦铁路和粤电力A过去一直作为高股息率个股而备受价值投资者关注，过往三年平均股息率分别达到7.04%和3.89%，其中以2015年分红来计算，大秦铁路的当前股息率达到6.99%。不过，这两家公司的一季度净利润下滑幅度已经较为明显，分别下滑了44.98%和78.5%，同时经营现金流分别同比下滑111.36%和23.22%，2016年的分红规模或难以再维持过往水平。
因此，对于高分红股票的购入还是比较有风险的，这也难怪有很多公司的概念股火起来，因为很多人还是不愿意为了分红而承担这些风险，这就因人而异了。
