一些发行人在经营中存在与其控股股东、实际控制人或董事、监事、高级管理人员的相关共同投资行为，发行人对此应当如何披露，中介机构核查应当重点关注哪些方面？

  发行人如存在与其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其亲属直接或者间接共同设立公司情形，发行人及中介机构应主要披露及核查以下事项：
 
 （一）发行人应当披露相关公司的基本情况，包括但不限于公司名称、成立时间、注册资本、住所、经营范围、股权结构、最近一年又一期主要财务数据及简要历史沿革。
 
 （二）中介机构应当核查发行人与上述主体共同设立公司的背景、原因和必要性，说明发行人出资是否合法合规、出资价格是否公允。
 
 （三）如发行人与共同设立的公司存在业务或资金往来的，还应当披露相关交易的交易内容、交易金额、交易背景以及相关交易与发行人主营业务之间的关系。中介机构应当核查相关交易的真实性、合法性、必要性、合理性及公允性，是否存在损害发行人利益的行为。
 
 （四）如公司共同投资方为董事、高级管理人员及其近亲属，中介机构应核查说明公司是否符合《公司法》第148条规定，即董事、高级管理人员未经股东会或者股东大会同意，不得利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务。

  1.发行人历史上存在工会、职工持股会持股或者自然人股东人数较多等情形的，发行人应当如何进行规范？中介机构应当如何进行核查？
 
 2.发行人申报前后新增股东的，应当如何进行核查和信息披露？股份锁定如何安排？
 
 3.发行人历史上存在出资瑕疵或者改制瑕疵的，中介机构核查应当重点关注哪些方面？
 
 4.发行人的资产部分来自于上市公司，中介机构核查应当重点关注哪些方面？
 
 5.关于实际控制人的认定，发行人及中介机构应当如何把握？
 
 6.发行人没有或难以认定实际控制人的，发行人股东所持股票的锁定期如何安排？
 
 7.发行人租赁控股股东、实际控制人房产或者商标、专利、主要技术来自于控股股东、实际控制人的授权使用，中介机构核查应当注意哪些方面？
 
 8.一些发行人在经营中存在与其控股股东、实际控制人或董事、监事、高级管理人员的相关共同投资行为，发行人对此应当如何披露，中介机构核查应当重点关注哪些方面？
 
 9.发行人在全国股份转让系统挂牌期间形成契约性基金、信托计划、资产管理计划等“三类股东”的，对于相关信息的核查和披露有何要求？
 
 10.部分投资机构在投资时约定有估值调整机制（对赌协议），发行人及中介机构应当如何把握？
 
 11.企业合并过程中，对于合并各方是否在同一控制权下的认定应当重点关注哪些内容？红筹企业如存在协议控制或类似特殊安排，在与合并报表编制相关的信息披露和核查方面有哪些要求？
 
 12.发行人客户集中度较高，中介机构应当重点关注哪些方面？
 
 13.影响发行人持续经营能力的重要情形有哪些？中介机构应当如何进行核查？
 
 14.发行人报告期存在财务内控不规范情形，应当如何进行规范？中介机构核查应当重点关注哪些方面？
 
 15.关于第三方回款，发行人及中介机构应当重点关注哪些方面？
 
 16.发行人报告期内存在会计政策、会计估计变更或会计差错更正情形的，应当如何把握？
 中介机构核查要求
 
 如发行人报告期存在第三方回款，保荐机构及申报会计师通常应重点核查以下方面：
 
 1.第三方回款的真实性，是否存在虚构交易或调节账龄情形；
 
 2.第三方回款形成收入占营业收入的比例；
 
 3.第三方回款的原因、必要性及商业合理性；
 
 4.发行人及其实际控制人、董监高或其他关联方与第三方回款的支付方是否存在关联关系或其他利益安排；
 
 5.境外销售涉及境外第三方的，其代付行为的商业合理性或合法合规性；
 
 6.报告期内是否存在因第三方回款导致的货款归属纠纷；
 
 7.如签订合同时已明确约定由其他第三方代购买方付款，该交易安排是否具有合理原因；
 
 8.资金流、实物流与合同约定及商业实质是否一致。
 
 同时，保荐机构及申报会计师还应详细说明对实际付款人和合同签订方不一致情形的核查情况，包括但不限于：抽样选取不一致业务的明细样本和银行对账单回款记录，追查至相关业务合同、业务执行记录及资金流水凭证，获取相关客户代付款确认依据，以核实和确认委托付款的真实性、代付金额的准确性及付款方和委托方之间的关系，说明合同签约方和付款方存在不一致情形的合理原因及第三方回款统计明细记录的完整性，并对第三方回款所对应营业收入的真实性发表明确核查意见。保荐机构应当督促发行人在招股说明书中充分披露第三方回款相关情况。