股市中，重要指标股的异动
2019/9/3 21:12:50
股市中，重要指标股的异动
1.什么是重要指标股？
重要指标股一般是指在沪深股市中那些市值较大的个股、各行业的龙头股。这些个股在沪市或者深市的综合指数中所占据的权重较大，如地产行业的万科A、保险行业的中国平安、机械制造板块的中联重科、白酒行业的五粮液和贵州茅台。银行板块是一个非常特殊的板块，一方面是因其数量的有限性，总共只有中国银行（601988）、建设银行（601939）、工商银行（601398）、农业银行（601288）这四大银行，再加上一些地方性的商业银行，如南京银行（601009）宁波银行（002142）、北京银行（601169）、兴业银行（601166）等；另一方面是因其市值较大，占据大盘指数的权重较大，其一举一动会对市场产生较大的走势影响。
2.重要指标股异动的操盘意义
重要指标股的异动表明有大资金在活动，或进攻或撒退。一般而言，我们可能关注更多的是看到由于这些指标股的向上异动造成大盘指数的上涨。其实我们也要想到另外一个层面，即大盘指数的下跌及其背后的深层次含义。例如，如果大盘指数出现3%以上的跌幅，则说明这些指标股的走势出现了问题，指标股的走势出现问题，则意味着对市场具有重要稳定作用的大资金在看空市场这就要引起我们足够的警惕。因为这其实往往只是下跌的开始，而不是下跌的结束。这就是大阴K线的背后的含义及其操盘意义。指标股异动的另外一层含义是对市场短期走势的分析。如果指标股出现走强的迹象，则说明短线买卖的外围环境较好，个股的短线操盘条件许可；而如果指标股的走势较弱，则意味着总体的操盘环境不是非常安全，短线操盘要控制仓位，减少出击的次数。
3.重要指标股异动操作实例
下面即以中国平安和中联重科日线图为例，对重要指标股异动进行分析。
图3-20重要指标股异动分析示意图！（中国平安2009.5-2009.7）
2009年6月1日，中国平安在横向整理32个交易日后，出现放量涨停的走势。涨停之后几个交易日的走势更加应该引起我们的注意。可以看到，该股在6月2日、6月4日、6月5日、6月15日4个交易日的K线走势极其轻盈，呈现出我们前面所总结的上蹿下跳型异动走势，并且股价的重心是在不断地被抬高的。6月16日，该股以5%的跌幅直接回调5日均线，随后开始了主升浪的走势。因此，我们可以看到，不管是普通的个股，还是重要的指标股，实际上在其真正的主升浪行情展开之前，都会发出一定的信号.当然能不能接收到这些信号，就看我们的技术功底和悟性了。
图3-21重要指标股异动分析示意图（中国平安2010.6-2010.10）
2010年9月2日起，中国平安在复盘之后的连续3个交易日内，成交量一直呈现放大走势。随后由于其走势受到年线的压制，进行了回调。这种回调走势一直持续到9月27日。9月30日，中国平安终于以3.53%涨幅的放量小阳K线，确立了对于年线的有效突破。这也为2010年10月8日开始的飙升行情埋下了伏笔。在随后的9个交易日内（如果将9月30日的上涨行情也计入其中，则在随后的10个交易日内），中国平安的涨幅达到了30%。对于中国平安这种股票，在这样的市场背景之下，已经很了不起了。
在一年多的时间内，中国平安以“似曾相识”的方式，形成了两波不小的阶段性行情，同样都有放量大阳K线，都有明显的异动走势。大盘股“盘子大的特点决定其走势中产生的异动特征具有更大的操盘指导意义。中国股市中有批相当大比重的国有控股上市公司，这些上市公司无一不存在着盘子大、市值大、运行节奏缓慢等特点。因此，我们平时也要多关注这些指标股的走势特征，如果出现明显的异动，就要好好分析其背后蕴涵的信息。
图3-22重要指标股异动分析示意图Ⅲ（中联重科2010.6-2010.11）
中联重科在2010年7月出现的走势可谓非常典型的重要指标股走势。我们仔细观察其运行的过程（希望读者能够打开证券软件仔细对照）：从2010年4月开始，随着大盘的大幅调整，中联重科也出现了较大调整。观察其历史走势股价从2009年11月16日开始的每股2894元一直在向下进行调整，期间并没有什么像样的反弹。2010年7月2日该股阶段性见底，最低股价达到每股15.66元。经历了152个交易日的下跌，其跌幅达到42.26%，股价几乎跌去了一半。因此，不管是从其调整的时间还是从其调整的幅度来看，都已经非常大。况且，我们还要注意到其基本面的情况。作为机械制造行业的龙头，中联重科每年的净资产收益率达到10%以上，有相当的业绩作支撑。最后，我们看一下最大的背景环境，即大盘的走势。大盘在经历大幅下挫于2010年7月2日创下231974点的年内新低之后，开始阶段性反弹。如果从2010年4月16日大盘的大幅调整下跌开始计算，在53个交易日内，大盘的跌幅已经达到了2531%期间并没有什么像样的反弹。因此，这在一定程度上具有了一定的底部基础。以上就是中联重科行情启动前的主要背景情况。
图3-23重要指标股异动分析示意图Ⅳ（中联重科2010.6-2010.8）
从这里我们可以更清晰地看到中联重科见底反弹之后量能的一个明显变化过程。在2010年7月7日反弹之后，其量能持续温和放大。像中联重科这种拥有将近50亿股的流通盘的个股，出现这种量能的持续变化，就是一种明显的异动过程。我们看到，在量能的支持之下，其反弹速度也非常快。2010年7月5~28日，短短18个交易日，其反弹幅度就达到了43%。但我们要知道，这部分走势其实只不过是收复了2010年4月中下旬开始的下跌空间，真正的上涨还没有开始。真正应该引起我们关注的是2010年9月2日，当天该股股价创下了上市以来的最高价位，也就是历史最高位。在此，其本阶段的反弹幅度已经达到了一倍左右。随后股价开始回调，直到30日均线附近。形势发生根本性变化是在10月11日和10月12日，中联重科的股价连续两天放量大涨，再度创下历史最高位，这时就形成了前面所说的平台突破型异动。我们尤其要看到这种走势发生的背景：大盘环境非常理想；8月31日已经出现放量涨停的走势；已经形成多头的走势。紧接着我们可以看到，10月12~15日，其走势又形成了明显的横向异动，这4个交易日内量能继续呈现温和、明显放大。10月18日，其走势出现向上异动，股价再创历史新高，量能继续放大。至此，短线最后一波行情已经“迫在眉睫”。10月19日该股上涨8.38%，10月20日上涨6.83%。至此，从10月11日平台放量突破开始计算，在短短8个交易日内，该股在本阶段的涨幅已经达到了40.39%对于一只有着将近50亿股的流通盘个股来讲，这已经非常不易。在经过3种异动的接力之后，短线波段行情也宜告结束。
因此，从中联重科整个的阶段反弹过程来看，最大的反弹幅度达到了150%左右。通过对其走势的层层剖析，我们可以得到以下几方面的启示：其一是作为盘子较大的指标股的中联重科，在运行的过程中量能出现明显变化，这种变化，要求我们在看盘的过程中，一定要能观察出来；其二是从短线介入的角度看，其机会出现在10月11-18日之间，其连续出现了前面提到的平台突破型异动、横向异动、向上异动等多种异动类型的组合，这也在介入上给了我们较大的安全保障；其三是从短线的最后一个环节—卖出的角度看，从10月22日至11月11日共计15个交易日内，其一直处于高位盘整、高位滞涨的状态，这给我们短线操盘的卖出提供了大量的时间。
由此，我们看到这样一种逻辑：指标股异动——根据异动类型买入——高位股价滞涨——卖出。指标股的“指标”特性，使得根据这种异动走势进行操盘具有更大的安全保障。这种“指标”特性包括技术走势不易造假（突破就是突破，走势一般不会犹犹豫豫）、高位需要盘整（由于盘子大，高位出手需要较多的时间）等。
典型例子汇总：中国南车（601766，2010年9月14日至2011年1月14日）中国平安（2010年9月2日至2010年10月20日）、潞安环能（2010年10月8~20日）、广发证券（2010年10月8-25日）、万科A（2010年9月30日至2010年10月18日）、中联重科（2010年10月11~22日）。
