黄金交叉形态实战分析运用
2019/9/7 7:19:03
黄金交叉是指均线向上移动时，周期较短的均线由下而上穿越周期较长的均线。例如5日均线上穿10日均线，10日均线上穿30日均线，形成的交叉均为黄金交叉。
黄金交叉的技术特征如下。
(1)周期较短的均线向上穿越周期较长的均线。
(2)形成交叉时所有的均线均上行。
(3)可以出现在任何趋势中。
实战中，一定要注意区分短期均线向上的普通交叉和黄金交叉。只要短期均线由下而上穿越长期均线，都属于普通交叉。
黄金交叉必须同时满足两个条件：
①短期均线由下而上穿越长期均线；
②短期均线和长期均线都在向上移动。
如上图所示，中昌海运(600242)。股价探底回升时，先是5日和10日均线形成一个普通交叉。接着股价继续上升，带动5日、10日和20日均线形成普通交叉。最后股价突破60日均线，各均线逐渐粘合并上升，这时才出现20日均线上穿60日均线形成的黄金交叉。
普通交叉中，较长周期的均线方向大多是向下的，如果把普通交叉作为买入信号，风险很大。
黄金交叉的技术含义如下。
(1)上涨趋势中，均线黄金交叉预示着股价或指数将会上涨，是一个很好的进场点。尤其是在中长期均线多头排列时，中短期均线所形成的黄金交叉。
上图是上证指数(999999)的日线图。均线形成上山爬坡的多头排列形态，60日均线持续稳定上行，指数在各周期均线的支撑和助推下一路上涨。期间较短周期的均线在短暂调整结束后，先后三次形成黄金交叉。每一次黄金交叉后，指数都继续上行。交易者可在见到黄金交叉后进场买入股票，如此操作获利的概率会很大。
(2)在下跌趋势中，短期均线黄金交叉大多意味着股价或指数出现反弹，交易者进场买入时需谨慎。尤其是在中长期均线空头排列时，中短期均线形成的黄金交叉，此时不宜进场买入。
如上图所示，深振业(000006)。经过连续下跌，长期均线成空头排列。之后股价止跌向上，一连形成三个短期均线的黄金交叉，分别是5日均线金义10日均线，5日均线金叉20日均线，10日均线金义20日均线。但是股价金义后不久，马上就开始下跌。
然后股价再度上升，5日均线金叉20日均线。但受制于60日均线，股价依然仅上涨了一日，就转涨为跌。
交易者如果进场买入，风险很大。坐山观虎斗，其实是很有趣的一件事，为何还要亲自进场博虎呢？
(3)震荡整理时，各周期均线粘合，短期均线黄金交叉过于频繁，大部分是虚假信号。
在股价或指数横盘震荡整理时，除了均线粘合、均线被动修复之外，其余所有均线技术形态的信号作用都极其微弱。
如上图所示，福建南纸(600163)。股价振荡整理，上下波动非常频繁，短期均线也多次形成黄金交叉。其中有一部分金叉不具备实战操盘意义，另一部分可操作的金叉，涨幅也很有限。另外，单凭黄金交叉本身，无法分清哪些信号是真，哪些是假。
特别提示：
根据时间周期的不同，黄金交叉分为短期均线和短期均线、中期均线、长期均线之间的黄金交叉，中期均线和中期均线、长期均线之间的黄金交叉，长期均线和长期均线之间的黄金交叉。很多时候，黄金交叉不是一个可以单独使用的买入信号，主要有以下三个方面的原因。
(1)短期均线黄金交叉发出的买入信号比较及时，但稳定性和可靠性较差。如处在下降趋势或震荡整理行情中，则黄金交叉的虚假信号太多，信号的有效性很弱。
当然，有效性强弱的问题也并非无法解决。交易者可以根据历史K线确定趋势的强弱，结合整理所在的位置，然后观察重要支撑、趋势线、技术图形、中长期均线方向等。研究和观察完这些，对于短期均线黄金交叉信号的真假和强弱，也就大致心中有谱了。
就均线而言，如果长期均线在下且方向向上，短期均线形成黄金交叉，则买入信号就比较可靠。如果长期均线在上且方向向下，短期均线形成黄金交叉，则往往是一拨反弹，均线发出的信号不值得信赖。
如上图所示，普洛股份(000739)。股价在震荡整理时，中长期均线一直持续向上，形成多头排列。几乎每一次短期均线黄金交叉都是在股价回落，受到60日均线支撑后再度上攻时形成的。交易者依据黄金交义进场买入后，只要中长期均线方向向L，多头排列支撑有力，可不必过分关注随后的股价回落和短期均线死亡交叉。当然，进场的仓位一定要控制好。
对于上图中的走势，更可靠的进场点是股价成功突破收敛三角形时，如下图所示。
该图是与上图同一时间段的日线图。
一根大阳线向上突破收敛三角形，预示后市看涨。突破三角形时，均线形态也恰好形成多头排列，多种信号共振，可以买入。
股价突破之后，又向下回试了三角形上边线，回试不破可买入或加仓。回试不破的买入点，正是图中最后一个黄金交叉买入点。
很多时候，短期均线形成黄金交义，并不表明股价或指数处在中长期上升趋势的初段。此时如果结合其他趋势分析方法，就可以大大提高短期均线黄金交叉进场信号的可靠性，并弥补长期均线黄金交叉的滞后性。
(2)长期均线的黄金交叉信号太滞后。
如上图所示，民生投资(000416)。股价上涨接近三倍的情况下，120日均线才和240日均线形成黄金交叉。
(3)将短期均线黄金交叉和多头排列结合起来运用，不失为一种最佳拍档，这样可以有效解决短期均线黄金交叉虚假信号多，长期均线黄金交叉信号滞后的问题。均线组合和多头排列一样，选择5日、10日、20日和60日均线。
如上图所示，天山纺织(000813)。股价由下跌转为上升，随后逐级走高，慢慢带动60日均线走平和上升，形成多头排列格局。之后短期均线黄金交叉，是比较好的进场点。每一次进场后，股价都继续上涨。图中的直线是长期上升趋势线。
