国家队大规模进入，这些超跌绩优股值得关注
2020/7/1 12:41:48
已有超过2700家上市公司披露半年报，以证金、汇金、社保基金和养老金为代表的“国家队”共出现在199家创业板公司前十大流通股东名单上。投资路线清晰可见，国家队新进增持的多数为创业板权重股，行业重点、且分布在国家战略性新兴产业。
从业绩来看，创业板指的净利润增速在2015年二季度达到48.7%的高点后开始逐步回落，而从2017年中报预报来看回落至-16.8%，盈利趋势性改善仍难以扭转，出现系统性机会可能性较小，但部分细分子行业的龙头盈利稳定，综合竞争优势进一步提升，性价比优势开始显现。这也是国家队看好创业版龙头股的原因之一。
具体来看，二季度证金公司偏爱创业板中的绩优股，以“电子、传媒”行业为主，新进十大股东的23家公司，出现10家创业板公司，而在一季度只有2家。这10家公司中有5家处于电子、传媒行业，今年上半年全部实现盈利。而社保基金偏好基本面良好的公司，二季度新进22家公司中，化工和电子行业居多，分别有5家和4家。其利润中位数为33%,平均值为89.5%。
二季度，证金公司对创业板实现增持，获增持比例最高的是神州泰岳，购入5384.75万股，占其流通股本的2.78%。从持股比例看，最高的是昆仑万维，占比5.2%，是公司的第一大流通股股东。社保基金则对宋城演艺增持3698.8万股，增持数量最多，占流通股比例为2.69%。增持超过2000万股的还有乐普医疗、捷成股份和聚飞光电。
对中小创个股而言，由于对资金消耗较少，且近期国家队、养老金介入明显，驱动投资者风险偏好的提升，由此走出了明显的反弹走势。短期看，这种风险偏好的提升还能够延续，但长期看，中小创个股依然会面临业绩端的压力，趋势性上升的空间并不存在。
在创业板上市的公司，均为创业板股票一般以300开头。而在创业板上市的股票，股本市值越大，则在创业板的权重越大。在创业板上市的股票权重越大，越能影响创业板走势。
南风股份：国内核电HVAC市场龙头企业
汉威电子：国内气体传感器领先企业
鼎汉技术：国内轨道交通电源系统龙头企业
华测检测：国内民营第三方检测的龙头企业
亿纬锂能：中国最大、世界第五锂亚电池供应商
爱尔眼科：民营眼科医院连锁企业
北陆药业：国内医药对比剂行业领跑者
网宿科技：国内领先的互联网解决方案供应商
中元华电：国内电力二次设备子行业领先者
硅宝科技：国内有机硅新材料下游龙头企业
吉峰农机：国内农机连锁销售龙头企业
机器人：国内工业机器人产业先驱
红日药业：血必净注射液等产品垄断细分市场
华谊兄弟：国内电影行业龙头企业
阳普医疗：国内真空采血系统行业龙头企业
宝通带业：国内耐高温输送带市场领导者
金龙机电：国内最大的超小型微特电机生产商
新宙邦：国内电子化学品生产龙头企业
大基因再次涨停，带动创业板市场人气活跃，创业板指继早盘涨逾1%后，午后涨幅进一步扩大，最大涨幅超2%，包括上市新股在内，华大基因、国民技术等20只股涨停，中科创达、汇纳科技、奥联电子等多股大涨。
创业板估值接近历史低位国家队进驻
创业板目前估值情况如何？西南证券此前发布研报观点认为，当前创业板综指处于1600-1700的区间是相对明确的阶段性底部，从代表内生性增长的每股净资产、每股留存收益等指标都开始出现积极的信号，表明过去外延的负面影响已经逐渐消退，内生性增长已经开始重回轨道。
长城证券近期也表示，创业板估值接近历史低位，板块风险释放较为充分：今年以来，出于对“创业板业绩、监管政策倾向”的担忧，创业板下跌-11.21%，同期，沪深300、中小板分别上涨10.19%、6.49%。
值得一提的是，根据最新统计数据显示，包括社保、证金、汇金等在内的国家队主力资金已经开始重仓创业板个股，这给创业板注入了一针强心剂。
据上海证券报统计，最新披露的中报显示，“国家队”的代表中国证券金融股份有限公司新进入10家公司前十大股东或前十大流通股东名单，其中有9家创业板公司。截至8月7日，发布中报的创业板公司有53家，这意味着，证金大举入局的创业板公司并非只是个别现象，为数不少。不过，对于创业板个股，证金并非随意选择，上述被“相中”的创业板股基本都属于绩优股，今年中期全部实现盈利。
超跌绩优股值得关注
创业板公司的业绩将决定其是否具备长期反弹的潜力。分析人士表示，如果盈利增长开始稳定，即使短期无风险利率和风险偏好出现不好的变化，对创业板估值的影响也将有限。
因此，我们可以从中筛选部分超跌绩优创业板个股，具体而言，可按照2017年以来跌幅较大，中报业绩预增大于100%以及整体市盈率不高于50倍的条件进行筛选，发现以下个股或存在超跌反弹潜力。
