第六招：涨停板与放量阴线组合实战解析
2020/7/21 13:38:40
涨停板，特别是量能放大不明的涨停板形态多是个短期强势上涨的表现，当涨停板出现之后，个股更常见的走势往往应是次日继续强势上攻。但是有的时候，股市的变化往往是极快的，今天的强势并不等于明天仍然会强势，个股在当日涨停之后，完全有可能出现放量大阴线形态，而这种放量大阴线在绝大多数情况下可以说是彻底地打破了此股昨日的短期强势上涨势头，多是个股短期上涨走势即将出现下跌回调的信号。
在股市中，我们一定要灵活应对个股多空之间的快速转变，及时调整操盘策略，只有这样，才能变被动为主动，打开获利之门。在本招式中，找们就来详细讲解一下涨停板与放量大阴线这种较为常见的组合形态，在实盘操作中，投资者除了要在局部走势中关注这种“涨停板+放盘大阴线”的形态，也应关注个股的前期整体走势情况，即个股是处于稳健的攀升走势之中，还是处于深跌后的反弹上涨走势中；是处于高位区的盘整走势中，还是处于深幅下跌低位区的震荡走势中，前期的总体走势决定了此股这种的“涨停板+放量大阴线”的市场含义，我们应结合具体实际情况进行分析，不可以千篇一律。
图9-1为亚盛集团(600108) 2008年12月29日至2009年8月17日期间走势图，此股长期的横盘之后出现了一个涨停板突破形态，然而，这看似完美的涨停板突破形态却并没有得以良好的维持，在涨停板出现的次日，我们看到此股出现了一个放量的大阴线形态，这种放量大阴线出现在个股突破盘整区的位置上，明显是市场短期抛压沉重的表现，是个股短期内仍有一波回调走势的信号。
因此在实盘操作中，对于那些已经持股且处于获利状态的投资者来说，不妨先进行一定幅度的减仓以保住手中的利润，而对于场外的投资者来说，则不宜再追涨介入了。如图标注所示，此股随后又出现了一个“涨停板+放量大阴线”的组合，同样，这一组合形态也是个股随后一波回调走势展开的信号。
图9-2为哈飞股份(600038) 2008年10月24日至2009年3月2日期间走势图，此股在此期间处于稳步攀升走势中，随后，此股由于受一则利好消息刺激而出现了一个无量涨停板:“哈飞股份:拟出资1500万美元参股设立复合材料制造中心(占10%)；制造中心合资合同的签署标志着哈飞与空客的工业合作关系取得了历史性突破，哈飞与空客巳经缔结成为利益共同体，共享发展成果，共同面对当前世界经济衰退给航空工业带来的严峻挑战，今后将进一步促进和拓展双方战略合作。”这使得个股的涨势开始加快，但是在无量涨停之后，个股出现了一个代表市场抛压极其沉重的放量大阴线形态。
因此在实盘操作中，此时并不是我们追涨买入的时机，前一日极为强势的缩量涨停板只是反映了上一个交易的交投情况，市场的变化是极快的，当日的放量大阴线就宣告了昨日的强势已成为过去，个股短期将很有可能迎来一波回调，从图中走势也可以看到，此股在经过短暂的盘整走势后，随后即出现了一波深幅回调走势。
图9-3中此股在经历了“涨停板与放量大阴线”后的一波明显回调走势后，这使得市场短期内的做空动能得以充分释放，随后可以看到，此股再次步入到了原有的稳健攀升走势中。可以说，“涨停板与放量大阴线”的组合形态虽然在局部上改变了个股的走势，但是从整体走势上来说，它并没有破坏个股的趋势运行状态。
图9-4为哈飞股份(600038) 2009年9月18日至2010年1月14日期间走势图，此股在上升途中盘整区的相对高点位出现了一个缩量涨停与放量大阴线的组合形态，这是市场短期内抛压沉重的表现，预示了一波回调走势即将出现。但是，从图中我们可以看到，在这一组合形态出现之前，此股并没有出现阶段性的快速上涨，而且前期的上升走势较为稳健，因此这一组合形态并不意味着个股的总体性的运行趋势发生了改变。
图9-5为信雅达(600571) 2009年5月13日至2009年11月27日期间走势图，此股在深幅回调后的反弹上涨走势中，当股价反弹至前期横盘密集区的所在位置处时，出现了这种“涨停板与放量大阴线组合形态”，这说明主力暂时无意强力做多此股，放量大阴线的形态既可能是由于短期获利抛压及前期套牢盘抛压涌出所致，也可能是主力逢高出货所致。如果是第一种情况，由于主力的积极做多，此股随后一般不会再度出现深幅回调；如果是第二种情况，则由子主力无力做多且当前仍处于反弹走势中的相对高位区，因此其一波回调走势往往不可避免。
在实盘操作中，仅凭当前的这种“涨停板与放量大阴线组合形态”我们还无法了解它所蕴涵的真正含义，而应继续观察此股的随后走势情况再做判断。如图中所示，此股随后的走势更符合上面我们所分析的第一种情况:“涨停板后的放量大阴线是由于短期获利抛压及前期套牢盘抛压涌出所致”，因此在此股随后震荡过程中的相对低点位，我们仍可进行积极的短线买入操作。图9-6中用箭头标注了此股在这种“涨停板与放量大阴线组合形态”出现后的买点。
有的时候，这种“涨停板与放量阴线的形态”多是由于市场抛压较重所导致的，但有的时候，它也往往会成为主力控盘个股时的一种惯用手法。哈高科(600095)在2009年的走势中就贯穿着这种“涨停板与放量阴线组合形态”，而且这种形态经常出现在此股创出阶段性新高的位置区，同时，它的出现也是个股阶段性上涨走势宣告休整的信号。下面，我们就以时间为顺序，来逐一分析一下哈高科在2009年前后出现的这种组合形态。
图9-7为哈高科(600095) 2008年7月30日至2009年1月9日期间走势图。此股在经历了2008年的深幅下跌后，于低位区出现了止跌回升的走势，在经过一波反弹上涨后，此股在阶段性的相对高位区出现了横盘震荡走势，随后的突破性涨停板说明此股有再度上攻的倾向，但是涨停板次日却出现了一个放量大阴线，这说明市场短期抛压沉重，是一波回调走势即将展开的信号。
图9-8为哈高科(600095) 2009年3月2日前走势图，此股在经历了前期的横盘震荡走势之后，再度出现了这种“涨停板+放量大阴线”的突破形态，同样它也提前预示了此股随即展开的短线回调走势。值得我们注意的是，虽然放量大阴线是市场抛压沉重的表现，但每次它都是出现在个股突破上涨时的相对高位区，因此我们不能将其看作是空方力量大于多方力量的表现，它仅仅代表了市场阶段性的获利抛压较重，并不会对个股的整体运行趋势产生破坏。
图9-9为哈高科(600095) 2009年6月17日前走势图，此股在再度创出新高的突破性上涨走势中，再次出现了这种“涨停板+放量大阴线”的组合形态，结合此股之前频频出现的这种组合形态，我们可以很有把握地作出判断:此股的短期突破上涨走势再度宣告结束，随后的一段时间将以回调或是横盘震荡为主，因此在实盘操作中，对于短线投资者来说，可以把关注的重点对象放在那些短期强势股上，而此股更适宜展开“高抛低吸”式的阶段性买卖操作。
图9-10为哈高科(600095) 2010年1月13日前走势图，从图中可以看到，此股的震荡上涨走势中，多次出现这种“涨停板+放量大阴线”的组合形态，虽然每次这种形态都使得个股创出了新高，但是每一次这种形态也都预示了随即展开的一波回调走势。在实盘操作中，当我们看到这种组合形态时，应适当地进行逢高减仓操作，以避免到手的利润随着股价的短线回调而快速缩水。反之,在此形态后的一波回调走势的相对低位点，则是我们逢低买入的好时机，毕竟这种放量大阴线并非是市场空方力量在整体上强于多方力量的表现，它并不会破坏个股原有的震荡盘升形态，只能在个股的阶段性走势上对其产生较为明显的影响。
图9-11为福成五丰(600965) 2009年10月15日至2010年4月30日期间走势图，此股在上升途中的震荡盘整走势之后出现了“涨停板+放量大阴线”的组合形态，这一形态的出现个股突破上涨受阻、市场抛压沉重的表现。在实盘操作中，这种形态并不是我们短线介入的信号，它反而是持股者逢高出局的明确信号。
