高价区域的长下影线阳线
2020/7/5 20:20:32
当长下影线阳线出现在股价己经上涨了一段时间之后，多方力量在持续的上涨中己经消耗殆尽，空头力量则随着股价的上涨渐渐聚集。在高位出现这种阳线时，表明空方力量己经聚集到一定的规模，致使股价在开盘后短时间内出现大跌。虽然多头最终还是把股价拉了上来，但是长下影线阳线的出现，表明市场中的多空力量己经发生变化，筹码出现松动迹象，空方开始给多方造成压力，因此是一个见顶卖出信号。
图8-18，阳光电源(300274)。股价见底后逐波上涨，经过成功的炒作后，股价累计涨幅超过4倍。2013年10月29日，在高位收出了一根长下影线阳线，从此股价出现了长时间的调整走势。
图8-18 阳光电源(300274)
从整个过程来看，该股累计上涨幅度较大，市场本身己经累积了较大的风险，股价在高位出现大幅震荡，表明多空意见出现分歧。从盘面观察，在长下影线阳线出现的前一天，股价连续强劲上涨，当天报收涨停板位置，并创出市场新高，按理说股价应有上涨动力。可是在长下影线阳线出现的当天，股价却出现惊心动魄的走势，平盘开出之后大幅下挫，一度达到了跌停板位置，把前面的这根大阳线全部吞没掉。这时庄家为了吸引投资者参与，将股价大幅度拉起，最终以红盘微涨报收，从而形成一根长下影线阳线。但第二天股价低开低走，收出了一根超过5个点的大阴线，从此股价陷入了漫长的调整走势。
前后三天的走势，透露出了三个重要的盘口信息：
①第一天股价强势涨停是庄家的一次诱多行为，给投资者产生股价加速上涨的错觉，而庄家则在暗中出货。
②股价当天开盘后出现了大幅回落，一度达到跌停板位置，然后又大幅度向上拉起。这种手法带来两方面的效应:一是将第一天跟进的散户牢牢地拴在高位；二是给场外的散户一个“逢低吸纳”的机会。股价再次拉起，让他们看到了股价上涨的希望，使其安心地持股，这样庄家就可以兑现不少的获利筹码。
③第二天股价低开低走，以大阴线报收，让场内持股者措手不及。庄家通过这样大起大落的手法，将自己的获利筹码转移给散户。
图8-19，海博股份(600708)。股价经过一波盘升行情后，成功地进行洗盘换手，然后出现一波快速拉升行情，短期股价涨幅较大。2013年9月11日，在高位开盘后出现一轮快速下跌走势，然后又快速地将股价拉起，收出一根长
下影线阳线，当天股价报收涨停板。这时有的投资者以为洗盘调整结束，股价将出现第二波拉升行情，纷纷追高介入，可是第二天股价却平开低走，收出一根下跌阴线，此后股价步入长时间的调整走势。
图8-19 海博股份(600708)
该股在长下影线阳线出现的前几天里，连续出现若干带长上下影线的K线，且成交量也处于放大状态，显示盘中筹码出现松动，股价调整在所难免。在长下影线阳线的第二天，按理说应有一个起码的冲高过程，但股价开盘后立即下跌，表明持股者在高位迫切地想兑现获利筹码。经过连续两天的下跌，全部覆盖了长下影线阳线，调整代氛进一步加剧。实盘操作中，持股者遇到这种情形时应尽快退出，持币者应保持观望，不要被长下影线阳线所诱惑。
实盘操作中，股价经过大幅度上涨之后，多头优势得到充分的展示，盘内堆积了大量的获利筹码。在高位出现长下影线阳线，会使投资者惊魂不定，感到大势己去，因此胜利大逃亡是较好的选择。
图8-20，神州泰岳(300002)。庄家在底部长期的震荡整理过程中，吸纳了大量的低价筹码，然后渐渐上行，成功脱离底部区域。股价从最低7.27元上涨到了19.36元后，上涨面临一定的压力，此时涨幅己经超过160%。于是庄家借机展开洗盘调整，股价回落到30日均线附近。2013年6月25日开盘后，庄家刻意向下打压，股价击穿了30日均线的支撑，但股价又被快速拉起，当天收出一根长下影线阳线。这根长下影线阳线预示着股价洗盘调整结束，此后股价出现新一轮上涨行情，累计涨幅超过400%。
图8-20 神州泰岳(300002)
该股长下影线阳线虽然出现在当时的高点，但上涨趋势持续时间不长，盘面走势比较稳健，这是庄家志在高远的坐庄手法。此时股价虽然有了一倍多的涨幅，但这个涨幅对于庄家介入较深的个股来说是不够的，庄家如果在这个价位撤退，几乎没有太多的盈利。同时，股价从底部上涨后，也没有进行很好的洗盘整理，盘面需要一次洗盘整理要求。这根长下影线阳线不是出现在最高点，而是出现在股价经过几天调整后的低点，表明空方能量在前几天的回调中己得到了较好的释放，因此长下影线阳线具有企稳回升意义。另外，在长下影线阳线形成后的几天里，股价一直在其收盘价上方运行，表明股价调整己经到位，市场将渐渐转强，因此后市股价上涨是主基调。
实盘操作中，投资者遇到高位长下影线阳线时，应参考以下技术要点：
(1)应参考均线分析。长下影线阳线如果出现在均线向上发散角度十分陡峭的情况下，其顶部反转信号更可信。均线大角度向上发散时，股价上升速度过快，短时间内多头力量消耗过大，获利盘急剧增加，变盘现象随时可能发生。此时收出长下影线阳线，意味着空方能量聚集膨胀，顶部反转信号更强。相反，如果长下影线阳线出现时均线系统刚刚开始掉头向上，或庄家正在洗盘换手，或出现在均线稳步上移的多头排列情况下，其顶部反转的信号会大大减弱，这时反而应该趁长下影线阳线出现时逢低买入。
(2)在高位出现长下影线阳线后，也需要得到后面K线的证实。如果第二天收出上涨阳线，则表明前一日的走势为庄家洗盘所为，市场仍然处于强势之中，股价上涨行情仍将延续一段时间。相反，如果第二天K线收阴线，表明上行压力较大。若股价低开低走，留下一个当日没有回补的向下跳空缺日，则看跌意义强烈，缺日距离越大或阴线越长，后市看跌意义越强烈。
(3)如果长下影线阳线出现在重要的阻力位置时，其顶部反转信号的可信度大增，实盘中不必等到后面的K线验证即可提早卖出。出现长下影线阳线的第二天，股价放量下行跌破长下影线阳线的最低点时，投资者就要梁断卖出，后市股价出现大跌的可能性相当大。出现长下影线阳线后，如果股价跌破5日均线，应短线减仓；如果跌破10日均线，应清仓离场。
(4)出现长下影线阳线时，如果当日成交量放大，或近期出现非常明显的大成交量时，其顶部反转信号更可信。同样，长下影线阳线形态出现时，当日或前几日的成交量萎缩，说明此时股价为无量空涨形态，进一步印证涨势的不可持续性。但如果出现长下影线阳线的第二天股价能够继续走强，投资者可以在第二天轻仓买进，或在第三天股价回调时适量买进。
(5)出现长下影线阳线的当天，股价逐步震荡回落，在回落过程中成交量出现明显的放量，但在股价反弹回升过程中，则呈现快速反弹，并且反弹是由大量的对倒盘把股价拉上去的，这种情况下投资者就要高度谨慎了。一旦后市股价上冲无力，并且是放量的话，投资者就要果断清仓出局。
(6)出现长下影线阳线的当天，如果股价大幅度高开3个点以上，开盘之后股价开始一路下跌，最终形成长下影线阳线时，大多是庄家拉高出货行为，那么投资者在当天收盘前几分钟就应该清仓出局。
(7)长下影线阳线出现在向上突破颈线后的回抽位置，通常为强势整理形态。
整理形态中的长下影线阳线与顶部形态中的长下影线阳线的区别有两点：
①长下影线阳线的位置。如果上涨幅度很大，出现长下影线阳线后，即使不是单日反转，也足以构成一个重要的警示信号。如果上涨幅度不大，股价刚
刚脱离底部，则成为整理形态中的可能性较大。
②长下影线阳线形成的成交量。如果长下影线阳线伴随巨大的成交量，尤其是出现近期天量，要特别警惕单日反转。如过分时走势图上显示当日是大幅下挫，尾盘缩量拉高，则很可能是庄家出货的走势。如果长下影线阳线形成时的成交量大幅萎缩，则应等待下一个时间窗口，以免落入陷阱。
(8)对什么是高价区要有一个理性的定义。高价区是对即时行情而言的，一旦后市出现大幅上扬，就会发现原来的高价区变成现在的低价区了，因此股价创出新高并不可怕，长下影线阳线也如此。盘面细节上，股价在高位出现快速回落，但在快速回落之后，股价又出现了快速放量拉升的，仍可看高一线。第二天如梁出现相似的震荡走势，股价跌幅不大，收出小阴小阳线的话，只要成交量保持与前几天恒等，就不必为之惊恐，后市必有一段主升行情出现。记住，就短期走势而言:“会涨的股票是不会跌的，会跌的股票是不会涨的。”
