量化基金是什么?如何挑选量化基金?

2020/7/20 21:47:52

　　在去年的三级度的时候，偏股基金单季涨幅前三甲中，有两只是量化产品。去年三季度中两眼的业绩使得量化基金成为了市场关注的焦点。那么，量化基金是什么，如何挑选量化基金?今天就跟随笔者来详细的了解下吧!

　　第一：量化基金是什么

　　基金知识中，对于量化基金的概念的介绍是这样的：它是将基金投资于股票、债券等的定性分析、研究、运作，借助数学模型“定量化”的基金。量化基金，是不错的，但是股市规律是很难掌握的，尤其是非市场化的股市。观察已有的量化性基金，其实在做起来就是表现一般。

　　第二：如何挑选量化基金

　　其实在进行量化基金的挑选的时候，从去年三季度量化性基金飙涨，可以进行分析，其背后的痕迹。笔者经过分析总结认为主要有内外两方面的因素。

　　从外部角度讲，首先，市场环境催生量化基金超水平发挥。分析表示，今年市场行情的特征是市值小且有并购重组预期的50亿元市值以下的小股票大涨，而量化模型中，量化基金布局分散，投资灵活，逮住一个是一个，能最大化享受这种并购重组所带来的超额收益。

　　其次，热点分散的慢牛行情也是一大因素。今年以来传媒、计算机、电器设备、房地产、券商、TMT、国防军工等板块轮动活跃，对于配置集中度相对较低的量化基金来说较为适宜。

　　要记住：量化基金最怕遇见某个板块一枝独秀的同质化行情，因为一般来说它配置一个行业最大不超过其总的权益类投资的15%。

　　从内部角度看，“数据量提升”和“规模普遍不大”是主要因素。基金经理认为一般需要5年左右有质量的数据才能建立起相对有效的投资预测模型，往前回溯6年，2009年开始整体维持一个震荡的格局，那么应用到今年也是比较合适的;况且像创业板股票的数据2010年才开始有，积累到去年有将近4年，也增加了量化基金投资创业板股票的获利能力。

　　量化基金是什么?如何挑选量化基金?相信大家了解了。投资者在选好自己所属类型时，还应该根据自己的资金进行分析然后确定自己所投资基金的方向，才能获得利润。如果想要了解股票知识，可以访问江恩理论栏目。